上市公司财务报表分析- 第41部分

　　　　在按成本出售存货时；只需剔除出售公司卖方的销售收入与销售成本。在高于成本出售存货时；除将卖方销售收入与销售成本剔除后；还应考虑买方所购买的存货是否已销往集团外部：1当买方购入的存货全部未销时；应将买方存货中含有的高于卖方成本部分的毛利全部剔除。此时在合并报表中应减少存货一部分价值即毛利部分；同时减少合并报表中的利润。2当买方所购入的集团内部公司销售的商品全部销售时；此时集团已实现内部销售的利润。此时利润并未重复计算。剔除时只需剔除卖方的销售收入与和买方的销售成本中相当于内部购销部分的金额。3当买方只对集团外销售一部分内购商品时；应在合并时；将集团合并报表中的存货冲减一部分价值相当于未实现的利润同时冲减相等数量的合并利润。2母公司与子公司相互持有债券或借贷款项而发生的利息收入与利息费用的抵消母子公司间的利息收入与利息费用；在集团外部来看是不存在的。因此；在编制合并利润表时；应将利息费用债务人与投资收益债权人集团内部交易部分对销。3母公司与子公司、子公司之间的固定资产交易所产生的未实现内部销售利润的抵消母公司与子公司、子公司相互之间发生的固定资产交易是指母公司与子公司之间、子公司相互之间发生的一方销售自身的产品；另一方购买对方产品作为固定资产使用的固定资产购售活动。1不计提折旧固定资产中包含的未实现内部销售利润的抵消a将内部销售收入与该内部销售成本和固定资产原价项目中所包含的未实现内部销售利润相互抵消；即在合并销售收入项目中抵消该产品销售收入的数额；在合并销售成本项目中抵消该产品的销售成本的数额；在合并固定资产原价项目中抵消未实现内部销售利润的数额。b在该固定资产的使用期间内；每期编制合并会计报表时都必

　　　　须将该固定资产原价中所包含的未实现内部销售利润抵消；直至该固定资产退出企业集团止。抵消时；应减少“年初未分配利润”项目；同时减少“固定资产原价”项目；其数额为上一会计期间该固定资产原值中抵消的未实现内部销售利润的数额。2计提折旧的固定资产中包含的未实现内部销售利润的抵消a在发生该固定资产交易的会计期间；应当进行如下抵消处理：在发生固定资产交易的当期；应当将内部销售收入与该内部销售成本和固定资产原价中所包含的未实现内部销售利润相互抵消；即在合并销售收入项目中抵消该固定资产交易的销售收入的数额；在合并销售成本项目中抵消该固定资产交易的销售成本的数额；在合并固定资产原价项目中抵消该固定资产原价中未实现内部销售利润的数额。在计提折旧时；还应当将该固定资产计提的折旧中包含的未实现内部销售利润的数额抵消。抵消数额为该固定资产当期计提的折旧额减去按照不包含有未实现内部销售利润的固定资产原价计提的折旧额的差额。在采用直线法时；即该固定资产原价中包含的未实现内部销售利润总额除以该固定资产的使用期间。b在发生该固定资产交易以后的会计期间到该固定资产清理报废时止；应当进行如下抵消：将内部销售固定资产所包含的未实现内部销售利润的数额予以抵消。抵消时；减少“年初未分配利润”项目；同时减少“固定资产原价”项目。将内部购进固定资产计提的折旧中包含的未实现内部销售利润的数额抵消。其抵消数额为该固定资产当期计提的折旧额减去按照不包含有未实现内部销售利润的固定资产原价计提的折旧额的差额。抵消时；减少“累计折旧”项目；并同时减少“管理费用”等项目。将内部销售固定资产原价所包含的未实现内部销售利润中以前会计期间已计入累计折旧的数额抵消。抵消时；减少“累计折旧”项目；同时增加“年初未分配利润”项目。

　　　　c在固定资产报废清理时；应当将该固定资产原价中包含的未实现内部销售利润总额减去报废清理以前固定资产原价中包含的未实现内部销售利润中已计入以前各期折旧费用的数额即已实现内部销售利润的数额后的余额予以抵消。抵消时；应减少“年初未分配利润”项目；减少“管理费用”项目和“营业外支出”或“营业外收入”项目。其中抵消管理费用项目的数额为该固定资产当期计提的折旧额减去按照不包含有未实现内部销售利润的固定资产原价计提的折旧额的差额。3母公司与子公司、子公司相互之间固定资产交易发生不多；或其交易对企业集团财务状况和经营成果影响不大的；也可将其固定资产交易视为企业集团外交易；不按照上述规定进行抵消处理。二合并利润表编制举例〔例〕下面列出的是h有限公司和它持有80的s有限公司的简略利润表。无公司间交易；从公司组成日起h有限公司就持有s有限公司的股票。

　　　　根据上表资料编制的合并利润表如下：

　　　　这样；从收购日起s有限公司就是h公司的一个子公司。三、合并报表权益集合法我们前面探讨的报表合并方法是购买法purchase　thod。该法实际上假定；企业合并是一个企业取得其他合并范围内企业部分或全部净资产的一项交易。这种交易与企业从外部购买机器、存货等无异。其主要特点是：第一；投资方按实际投资作价入账。投资方股份的取得；以企业有实物资产流出如货币资产为代价。第二；投资的入账成本投资方与被购买企业净资产相应份额之差为商誉；在合并报表时予以确认。

　　　　第三；集团的合并损益仅包含股权取得日后属于集团的部分。在合并会计实践中；还有另一种合并方法；即权益集合法pooling　ofinterests。权益集合法关注的是这样的企业合并事实：有些企业的合并；涉及合并各方企业的股东之间股票的交换；其实质是现有企业的股东权益在新的会计主体的联合和继续；而不是投资方在取得资产与成本。此时的企业合并不是一种购买行为；不存在购买价格的确定。因此投资方不能按投资的市价入账。权益集合法的特点是：第一；投资方用于与其他企业股东交换股票的计价；不是按市价而是按面值计价。投资方的“长期投资”入账价值为换出股票的面值。第二；被“购买”企业不存在商誉确认问题。第三；不论合并发生在哪个时点；合并报表的编制不再区分合并前与合并后损益；合并范围内企业的整个年度的损益均包括在合并报表中；就像企业一直在合并一样。下面设例说明权益集合法与购买法在合并报表中的差异。假定h有限公司用发行h公司股票的方法购买s有限公司的全部股本。为了集中讨论购买法和权益集合会计的基本区别；我们假定在h有限公司和s有限公司中的每股股票的现行价值均为3元；h有限公司发行800股以交换s有限公司的800股。在合并前的概括资产负债表如下单位：万元：

　　　　在编制合并资产负债表时；对子公司的投资成本如果超过所取得的净资产价值；将会产生合并商誉。在会计上；一般准则要求如英国在合并报表中将s有限公司的净资产按股权取得日的公允市价列示；而不是按s有限公司的账面净资产列示。我们在本书的举例中一直未讨论这个问题；主要出于两方面的考虑：一是简化举例；说明基本原理；二是据我们了解的资料；在一些会计水准相当高的国家如英国的企业；在合并报表的编制时也未使用被购并企业净资产的公平市价；而是使用净资产的账面净值。但是；如果用权益集合法；合并资产负债表将会有很大的不同。在权益集合法下；用以交换其它股票而发行的股票的计价；不是按照现行价值而是按照它们的面值即每股1元。用我们的简例；h有限公司发行的800股；应以每股1元计价；即800万元；而不是每股3元。相应地；在s有限公司的投资将以“成本”只有800万元列示。在权益集合法下股票交换的价值将以800万元记载。

　　　　下面是按权益集合会计来编制的合并资产负债表。从中可看到这两家公司在结合前的未分配利润仍列作未分配利润；而两家公司的净资产按照它们的历史成本列示。两家公司各自的成果简单地加计。无股票溢价发生。在权益集合会计下；集团并不需要在他们的报表上计入子公司资产的公平市价；也不会产生商誉。因为未确认商誉；也没有归因于

　　　　子公司净资产上的公平市价；这一方法将不会导致折旧费用增加。采用权益集合会计的合并资产负债表如下：

　　　　下面我们说明一下在采用购买法或权益集合法下对未分配利润和资产的影响。采用购买法或权益集合法时；对未分配利润和资产的影响可总结如下：1未分配利润：在合并前；h公司和s公司的未分配利润分别为600万元和400万元。在购买法下；s公司的利润在合并日资本化了；所以集团的未分配利润只是h公司的600万元。合并报表只反映在收购日后被收购公司的成果。这就制止了投资公司集团利用子公司在收购前的利润向它自己的股东支付股利。投资公司实际上取得了子公司的资本在这里；所谓资本包括了所有者权益的各项；不能从资本中发放股利。2资产：在收购法下；合并产生的商誉一般出现在合并资产负债表上。另一方面；在权益集合法下；合并资产负债表并不会列示商誉。而且；在收购法下；子公司的固定资产按他们的公允价值列示。在权益集合会计下；这些资产按他们的账面价值保留。需请读者注意的是；英美等国对权益集合法的应用范围、应用条件均作了严格限定；在大部分情况下；企业只能应用购买法来编制合并报表。

　　　　第四节我国企业合并报表问题

　　　　我国对合并报表的理论研究、法规制定以及企业实践均起步较晚。直到1995年2月9日；财政部才颁发了合并会计报表暂行规定。我国目前企业的合并报表实践均以此作指导文献。下面将以该规定为基础说明我国企业报表的合并问题。一、合并会计报表暂行规定的主要内容合并会计报表暂行规定下称规定的主要内容有：一合并报表编制公司与合并范围规定的这部分内容；我们已在前面有关内容中作了介绍；在此不再重复。二合并报表的内容合并报表主要包括：1合并资产负债表；2合并利润表；3合并财务状况变动表后被合并现金流量表所取代；4合并利润分配表。三合并报表所需资料规定指出；合并会计报表以母公司和纳入合并范围的子公司以下凡涉及到子公司；即为纳入合并范围的子公司本身的会计报表以及其他有关资料为依据；合并各项目数额编制。

　　　　为编制合并会计报表；子公司向母公司提供的其他有关资料包括：1子公司所采用的与母公司不同的会计政策；2与母公司及与母公司的其他子公司业务往来、债权债务、投资等资料；3子公司利润分配有关资料；4子公司所有者权益变动的明细资料；5其他编制合并会计报表所需要的资料。四会计期间与会计政策规定对会计期间与会计政策的选择作出了限制性规定；指出；母公司为了编制合并会计报表；应当统一母公司与子公司的会计报表决算日和会计期间；使子公司会计报表决算日和会计期间与母公司会计报表决算日和会计期间保持一致。不一致时；母公司应当按照母公司本身会计报表决算日和会计期间；对子公司会计报表进行调整；以调整后的子公司会计报表编制合并会计报表；或者要求子公司按照母公司的要求编报相同会计期间的会计报表。母公司应当统一母公司和子公司所采用的会计政策；使子公司采用的会计政策与母公司保持一致。当子公司所采用的会计政策与母公司不一致时；母公司应当按照母公司本身规定的会计政策对子公司会计报表进行必要的调整。但当子公司与母公司所规定的会计政策差异不大；并且对财务状况和经营成果的影响不大时；母公司也可直接利用该会计报表编制合并会计报表。五要求母公司对其权益性投资用权益法核算母公司为编制合并会计报表；对子公司进行的权益性资本投资必须采用权益法进行核算；并以此编制个别会计报表；为编制合并会

　　　　计报表提供基础数据。六对境外子公司以外币表示的报表的规定对于境外子公司以外币表示的会计报表；母公司应当按照规定将境外子公司会计报表各项目的数额折算为母公司记账本位币；并以折算为母公司本位币后的会计报表编制合并会计报表。对于境内子公司采用与母公司记账本位币以外的货币编报的会计报表；也应当按照规定将其会计报表折算为母公司记账本位币表示的会计报表。在我国企业的合并报表中；还有合并现金流量表。合并现金流量表反映一定时期由母公司和子公司有机组成的会计主体企业集团的现金流入、现金流出的构成及其增减变化的报表。合并现金流量表可以有两种编制方法：一是以合并资产负债表和合并利润表为基础；借鉴个别现金流量表的编制方法来编制；二是以纳入合并报表编制范围的母、子公司的
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第36节

　　　　个别现金流量表为基础；剔除合并范围内的企业间的内部现金流量往来因素后编制而成。在纳入合并范围的子公司为非全资子公司的情况下；在合并现金流量表上；应单独列示子公司与其少数股东之间的现金流入以及现金流出问题。子公司与其少数股东之间的现金流入以及现金流出的主要业务有：少数股东对子公司增加权益性投资、少数股东依法从子公司抽回权益性投资、子公司向少数股东支付现金股利等。在合并现金流量表上；少数股东对子公司增加权益性投资的列示；是通过“吸收权益性投资所收到的现金”项下增列“其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金”完成的；对子公司抽回权益性投资的列示；是通过“减少注册资本所支付的现金”项下增列“其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金”完成的；而对子公司向少数股东支付现金股利；则是通过“分配股利或利润支付的现金”项下增

　　　　列“其中：子公司支付少数股东的股利”完成的。合并会计报表除附注会计报表应附注的事项外；还应当附注如下事项：1纳入合并会计报表合并范围的子公司名称、业务性质、母公司所持有的各类股权的比例；2纳入合并会计报表的子公司增减变动情况；3未纳入合并会计报表合并范围的子公司即规定所规定的不纳入合并范围的子公司的情况包括名称、持股比例、未纳入合并会计报表合并范围的原因及其财务状况和经营成果的情况；以及在合并会计报表中对未纳入合并范围的子公司投资的处理方法；4纳入合并会计报表合并范围的非子公司即规定规定的纳入合并范围的其他被投资企业的有关情况；包括名称、母公司持股比例以及纳入合并会计报表的原因；5子公司与母公司会计政策不一致时；在合并会计报表中的处理方法：在未进行调整直接编制合并会计报表时；应在合并会计报表中说明其处理方法；6纳入合并会计报表合并范围；经营业务与母公司业务相差很大的子公司的资产负债表和利润表等有关资料；7需要在合并会计报表附注中说明的其他事项。二、我国合并报表的特点从前面所述的规定中的具体要求以及各合并报表的基本格式；我们可以看出；与一般合并报表原理中我们所讨论的内容相比；我国企业合并报表有下列特点：一合并方法既与购买法不同；也与权益集合法不同我们已经看到；在购买法下；必须明确的