。8月，李平被免官削爵，徙置梓潼郡。也结束了8年多前，刘备永安托孤时定下的“亮正严（平）副”的双辅政格局。但李平之子李丰还是被任命为中郎将，参军事。仍旧被诸葛亮所重用。
10月，孙权命孙布诈降，以诱曹魏扬州刺史王凌，而自己则在阜陵设伏，想重演一下3年多前的石亭之战。
王凌也果然上当。但满宠却识破此计，给王凌写信，要他别去上当。王凌就给曹叡上奏，说满宠已年纪大了，不适合再居方任之职。曹叡便下令召满宠入朝。不过郭谋坚决认为满宠能胜任此职。满宠临走之前吩咐留府长史“若王凌来要兵，不能给他”最后，没能要到兵的王凌也只能派一督将率700步骑往迎孙布。结果被孙布趁夜伏击，死伤过半。
而满宠回朝后，曹叡见他体气康强，便慰劳了一番，依旧遣还，让他继续任职。
10月，会稽郡南始平县上报有嘉禾生。
12月20日，曹魏太尉华歆去世。
29日，孙权下令大赦。并改明年年号为嘉禾。
232年1月，孙权20岁的次子、建昌侯孙虑去世。太子孙登从武昌来到建业，入省孙权。自称已久离定省，于子之道有阙。又说留在武昌的陆逊忠勤，可无所顾忧。于是孙权下令把太子孙登留在建业。
2月，魏明帝曹叡下诏：改封诸侯王，皆以郡为国。
2月，魏明帝爱女曹淑去世，曹叡悲痛万分，追谥其为平原懿公主，立庙洛阳，葬于南陵。并让也是早夭的甄皇后的从孙甄黄与曹淑合葬，追封甄黄为平原侯，让自己爱妃郭夫人的堂弟郭德继承甄黄的封爵。然后，曹叡不听陈群、杨阜等人的劝谏，亲自为爱女送葬。
3月7日，曹叡离开洛阳东巡。所过之处赐鳏寡孤独及年老者等社会弱势群体谷帛。
3月，孙权命周贺、裴潜走海路前往辽东，去见公孙渊求马。
此前因好酒直言而被贬交州的虞翻得知此事后又想劝谏。但他现在已见不到孙权了，只能上表交给吕岱，请吕岱转交。表文中说“五溪宜讨，辽东绝远。现在去那么远的地方花钱买马，此非国家之利，而且事情恐怕也不会成功，只会是白跑一趟”吕岱并没将这封表文上奏，但孙权还是知道了。下令将虞翻再贬苍梧郡猛陵县。
4月6日，曹叡到达许昌。
5月，周岁都未满的皇子曹殷去世，被追谥为安平王。
7月，卫尉董昭升任司徒。
9月，曹叡前往摩陂，治许昌宫。下令建造景福、承光殿。
曹叡听说公孙渊与孙权私下交通后，不听蒋济的劝谏，9月，命汝南太守田豫率青州诸军从海路、幽州刺史王雄从陆路，水陆并进去讨伐公孙渊。但没能成功。曹叡下令罢军。
撤军时，田豫得知了吴使周贺等人将要回返吴国的消息，断定他们走海路必会经过东莱郡的成山。成山角是山东半岛突出的最前部，那里风高浪急，正是埋伏的好地方。果然，周贺等人经过成山时就遇到了大风浪，弃舟登陆后就中了田豫的埋伏，周贺被杀。消息传回建业，孙权记起虞翻之言，派人去交州召还虞翻。不料虞翻已死，使者以其丧而还。
10月，公孙渊派宿舒、孙综二人去吴国见孙权，奉表称臣，并献貂马。
11月28日，陈思王曹植去世。
12月，曹叡返回许昌宫。
侍中刘晔是魏明帝曹叡的亲近之臣。但他善伺上意所趋而合之。例如对伐蜀之事，朝臣皆以为不可。刘晔则对皇帝说“可伐”回过头来对群臣又说“不可伐”中领军杨暨就曾上过刘晔这样的当。每次曹叡与杨暨谈论伐蜀之事，杨暨总是激烈反对。曹叡道“你一个书生，焉知兵事”杨暨就道“先帝谋臣刘晔也常对臣说蜀不可伐”曹叡奇道“不对啊？刘晔明明跟朕说的是蜀可伐啊”杨暨道“那就请陛下把刘晔召来对质”面对皇帝的质问，刘晔始终闭口不言。然后等到杨暨退出，刘晔才开口对曹叡道“这种军事机密，陛下怎么能随便对外人说起我们之间是怎么商量的呢”退出后又去警告杨暨“人主之威，不可轻犯。劝谏要讲究方式方法，你应该再多学一点”就这样逢人说人话，逢鬼说鬼话，把曹叡、杨暨二人都哄得团团转。
终于有一个人想出了对付刘晔的办法。他对曹叡道“陛下不妨试刘晔一试。您下次与他谈论，都用与您本意相反的话去试探他。若刘晔否定了您的说法，那就说明他与陛下的原意相同，他就是个直臣。反之，若刘晔一味赞同您的说法，那他就是个佞臣无疑”曹叡照这办法一试，果然发现刘晔存在猫腻，就此疏远了刘晔。而刘晔也受不住这样的打击，发了狂病，后来出任大鸿胪，因忧而亡。
尚书郎廉昭也是个皇帝宠臣，专门喜欢抓群臣的小过错，以求媚君王。黄门侍郎杜恕为此上疏劝谏。
刘晔曾对曹叡举报尚书令陈矫专权。陈矫惧告其子陈骞。陈骞却不以为然“陛下圣明，必不会听信谗言”有一次，曹叡亲自来到尚书台。陈矫跪迎之后，开口就问“陛下来此何为”曹叡说“朕想看看这里的文书”被陈矫正色回绝“这是臣的本职工作，而非陛下的。若陛下觉得臣不称职，可直接罢免臣。否则还是请陛下回宫吧”曹叡被这番话说的大惭，立即下令返车回宫。
有一次，曹叡与陈矫谈话中曾说到司马懿。曹叡道“司马公忠贞，真可谓社稷之臣啊”陈矫则回答道“他的名声、能力，确是朝廷之望。至于是不是社稷之臣，臣还真的不知道”
本年，陆逊出兵攻打曹魏的庐江郡。身在淮南郡合肥县的满宠拒绝了部下出兵救援的建议，而是整兵杀到了杨宜口，去断吴军的后路。陆逊知道后，果然连夜撤兵。满宠再次上疏朝廷，陈述建造合肥新城的必要性。
233年1月，公孙渊的使者宿舒、孙综来到建业，向东吴奉表称臣。孙权大喜，下令大赦。
23日，颍川郡摩陂的井中忽现青龙。2月6日，魏明帝曹叡亲自前往摩陂观龙，下诏改元青龙，改摩陂为龙陂。赐天下男子每人二级爵位。鳏寡孤独等社会弱势群体免除今年租赋。3月3日，曹叡命公卿举荐贤良、笃行之士各一人。
出师未捷篇（）
3月，孙权不听丞相顾雍以下所有群臣的劝谏，执意决定派太常张弥、执金吾许晏、将军贺达等人率兵万人，带上大量金宝珍货，甚至九锡备物，走海路去辽东郡，封公孙渊为燕王。张昭也来劝谏“公孙渊这不过是远交近攻罢了。可万一公孙渊突然反悔，打算继续做曹魏的附属，那我们这些使者可就都回不来了。此事会被天下人取笑的”反反复复的劝谏最终使孙权怒气勃发，按刀大喝道“吴国士人，入宫拜朕，出宫就拜君。而朕对君也是极加礼敬。可你却每每让朕下不来台，你究竟想干什么”张昭目不转睛的望着孙权道“臣也知道每次劝谏，陛下不可能都听。但臣还是每次都要说，竭尽愚忠，是因为当年太后临终时曾把臣叫到床前领受遗命。言犹在耳，臣这是要报答太后啊”说完已是涕泣横流。孙权急忙掷刀于地，君臣相对而泣。
即便如此，孙权这回是铁了心。还是将张弥等人派往了辽东。张昭见自己这样劝谏都不见效，索性就称病不朝了。孙权也绝，竟下令将张昭家的大门用土封起来！那你就永远装病，别出来了！可没想到张昭更绝，他在自己院内又筑起了一道土墙：好！我就真的不出来了。你也别想进来了！
5月12日，魏明帝曹叡下诏：以夏侯惇、曹仁、程昱三人配享太祖庙庭。
18日，曹丕之子、北海王曹蕤去世。至此，曹丕九个儿子中，只剩下魏明帝曹叡、东海王曹霖二人在世。
闰5月8日，曹叡下诏：改封非诸侯王的宗室之女为邑主。下诏禁止各郡国祭祀不在祀典之内的山川。
九年前，因轲比能诱杀步罗根之兄扶罗韩，引发二人不和。步度根投奔曹魏而与轲比能相攻。6月，轲比能又诱步度根与自己和亲，轲比能还亲率万骑到陉北来迎接步度根。并州刺史毕轨得知此消息后，急忙一边出兵，一边上表朝廷说自己要外威轲比能，内镇步度根。曹叡看到毕轨的上表后直摇头“步度根已为轲比能所诱，现在正有自疑之心。毕轨此次出兵，必然使其疑心加重，而随轲比能而去。哪谈得上什么外威内镇啊。必须马上遣使去阻止毕轨。就算出兵，也不能越过雁门郡的句注山”
然而为时已晚。等曹叡的使者追到时，毕轨已进军到雁门郡阴馆县，且派了苏尚、董弼二将去追击鲜卑。轲比能之子率千余骑来迎接步度根部落的半路上，与苏尚、董弼二将在楼烦县相遇。一场激战下来，二将被杀，魏军大败，步度根、泄归泥等鲜卑部落一起叛逃出塞，与轲比能会合。曹叡只得再命秦朗率军前去征讨。
9月，安定郡匈奴大人胡薄居姿职等叛乱，司马懿派胡遵率兵前去平定。
10月，扶罗韩之子泄归泥向秦朗投降，轲比能逃往漠北，秦朗得胜回朝。而步度根不久就被轲比能杀害。
12月，公孙渊将孙权的使者张弥、许晏等人斩首，将孙权送来的兵资珍宝全部占为己有，而将那些首级送往洛阳。魏明帝曹叡下诏：封公孙渊为大司马、乐浪公。
消息传回建业，孙权大怒，便要亲自率兵去征伐公孙渊。陆逊、薛综、陆瑁等人连番上疏劝谏，终于将孙权劝止。
这时，孙权又想起了困在家里土墙中的张昭，急忙派人去请，可张昭就是打死都不起床。连孙权亲自上门来请，张昭都以“我病了”来答复。最后急得孙权放火烧屋。可就是这样，78岁的张昭仍是坚卧床上不起。孙权无奈，只得又下令灭火，然后自己站在大门口，就等张昭起身。最后还是张昭的儿子们看不下去，觉得这让一国之君太下不来台了，于是大家一起将老父亲扶出门去，孙权立即下令用车载张昭入宫，兵真心诚意的向张昭道歉。张昭这才恢复了参加朝会。
当时，张弥、许晏是带着士兵万人来到辽东郡襄平县的，公孙渊想下手也不是那么容易。首先就要将这些吴使分散安置。秦旦、张群、杜德、黄强及其余官吏士兵60余人就被安置到玄菟郡。公孙渊翻脸之后，他们躲藏在民家中长达40余日“我们现在远离吴国，偷生苟活。倒不如大家同心协力，把这玄菟郡给夺下来。哪怕最后为此而死，也可无恨了”所有人都同意了这一计划，并决定以8月19日半夜为行动时间。
可就在8月19日的中午，玄菟均太守王赞突然接到一个叫张松的人的密报，知道了这些吴使们的密谋，便马上下令关闭城门、集合士兵，准备应变。吴使们功亏一篑，只得逾城逃亡。逃亡路上，张群因膝盖上生了疽疮，行动不便，杜德他们便扶着张群一起逃亡。走过一段六七百里的崎岖山谷，张群再也走不动了，躺卧在草中，哭着要其他人不要再管自己，大家逃命要紧。但大家都不愿意放弃张群，最后决定：秦旦、黄强等人继续往前，留下杜德照顾张群，生死不弃。
秦旦、黄强数天后来到了高句丽，以孙权的名义向高句丽王位宫颁诏，并骗位宫说孙权本来对他有赏赐，可现在这些赏赐全被公孙渊抢了。位宫接诏后大喜，派人随秦旦去将张群、杜德接来。再派皂衣25人，护送这批人返回吴国，同时向孙权奉表称臣，上贡貂皮千枚、鹖鸡皮十具。秦旦等人终于回到建业，见到了孙权，悲喜不能自胜。孙权壮之，将这些人全部封为校尉。
本年，孙权出兵攻打合肥新城，满宠率6千步骑埋伏在肥水隐处。孙权20余日没有下船，一日上岸耀兵，便马上被满宠的伏军卒起攻击，吴军大败，被斩首数百。孙权又命全综向西攻打庐江郡治六安县，亦兵败而归。
本年，因庲降都督张翼用法严峻。导致南夷豪帅刘胄反叛。诸葛亮命参军马忠前往代替张翼，平定了刘胄的叛乱。
自上次北伐因粮尽退兵后，整整三年之间，诸葛亮劝农讲武，作木牛流马，运米集于斜谷口，修治斜谷邸阁。息民休士，为最后一次北伐做足了准备。234年2月，诸葛亮率十万大军出斜谷，开始了第六次、也是最后一次北伐，并遣使到建业去，约孙权同时出兵。
18日，魏明帝曹叡下诏：减鞭杖之刑。
3月6日，大汉朝的最后一任皇帝汉献帝、54岁的山阳公刘协去世。其孙刘康继立为山阳公。魏明帝曹叡素服发丧，遣使持节典护丧事。25日，曹叡下诏大赦。4月12日，曹叡命有司以太牢之礼告祠魏文帝曹丕之庙。4月，大疫。
4月，诸葛亮来到扶风郡郿县，驻军渭水之南。司马懿也率军渡渭，背水为垒，两军对峙。
司马懿对诸将道“诸葛亮若率军出武功县，依山东进，此诚为可忧。但若西上五丈原，便将无事了”而诸葛亮这次北伐抱定的也是稳扎稳打的心思，就此屯兵五丈原。消息传来，雍州刺史郭淮便来见司马懿“诸葛亮下一步一定是去攻占北原，连兵北山，隔绝陇道，摇荡民夷。我们应抢在蜀兵之前占据此地”司马懿便命郭淮、胡遵去守北原。蜀军果然来攻，被郭淮击退。
诸葛亮下令在渭水之滨分兵屯田，为久驻之基。同时等待着东吴方面的战果。
5月，孙权也起大军10万，分兵三路：孙权自己屯兵巢湖口，攻打合肥新城。陆逊、诸葛瑾屯兵江夏郡沔口，攻打襄阳。孙韶、张承入淮，攻打广陵郡淮阴县。
6月，满宠上表请兵，并建议放弃合肥新城，将孙权向北诱至扬州州治寿春城下，再与洛阳派来的援军夹攻孙权。但魏明帝曹叡不许“先帝东置合肥、中守襄阳、西固祁山，贼至便破贼于此三处兵家必争之地。你要坚守合肥新城。朕将亲率援军前来”并接受散骑常侍刘邵的建议，以步兵五千、精骑三千，先行出发，一路上大张旗鼓，以破孙权之胆。又命秦朗率步骑二万去相助司马懿。命令司马懿要和满宠一样坚壁拒守，等待诸葛亮粮尽自己退兵。
7月19日，曹叡亲率水军东征。
满宠招募壮士，将吴军的攻城具具尽皆焚毁，还射杀了孙权之侄、孙匡之子孙泰。合肥新城又有张颖等将拒守力战，吴军久攻不下，开始生起疾病。又听说曹叡亲率大军来援，事实上曹叡的水军还在数百里之外，先到的只是那大张旗鼓的8千疑兵。但孙权已被吓着了，下令退兵。孙韶的东路军也跟着退兵。只剩下西路军的陆逊、诸葛瑾。
陆逊不愧东吴名将，他在此时想出一条反败为胜的妙计。由自己出奇兵去断曹叡的归路，与孙权前后夹攻。将曹叡擒住，将远胜于攻下一座合肥城。陆逊命亲信韩扁将自己的书信送去给孙权，却不料韩扁被魏军的巡逻兵给生擒了。
诸葛瑾得知此消息顿时急了，急忙写信给孙权，问要不要现在撤兵？陆逊理都不理，只是催人栽种葑豆。自己与诸将奕棋射戏，谈笑如常。搞什么？不胜惊异的诸葛瑾急忙亲自来见陆逊。陆逊屏退旁人，秘密地对诸葛瑾道“是的。我计谋已泄，主上也已撤军，我们当然也只能撤军了。但撤军绝对不能慌张，否则就危险了。现在你率水军，我率陆军，我们去攻打襄阳城，以进为退”
诸葛瑾依计而行。而魏军将领素惮陆逊之名，死守襄阳不敢出。这时，陆逊再下令撤军。撤到白围时，陆逊还命周峻、张梁等将以打猎为名，偷袭江夏郡的新市、安陆、石