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第六节无形资产分析
一、无形资产intangible assets的含义与种类一般认为；无形资产是指上市公司长期使用而无实物形态的资产。按照我国企业会计准则无形资产的规定；“无形资产；指企业为生产商品、提供劳务、出租给他人；或为管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产”。但是；关于无形资产的构成；各国也存在着一定的差异。例如；在美国会计界；把下列各项均列入无形资产的范畴：1外购商誉aents that oved；5版权pyrights；6开办费organizational sts；7特许经营权franortgage servicing rights。按照我国的有关制度；企业的无形资产可以分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产。可辨认无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等。不可辨认无形资产是
誉。其中；专利权是国家依法授予专利发明人对某一产品的造型、配方、结构、制造工艺和流程在一定期限内制造、出售或使用其发明的特殊权利。非专利技术；或称专有技术；是指那些没有申请专利的、公众不知道的生产某种产品或采用某种流程或对某项工艺技术所需要的知识、经验、技巧的总称；它包括各种设计资料；也包括专家、技术人员、其他职工掌握的不成文经验、知识和技巧。商标权是指将商标向政府登记而获得的可以在规定期限内独占地、排他地在商品上使用特定的名称或图案的特殊权利。著作权；亦称版权；是指法律保障书籍著作人；美术、艺术用品创作人及他们的出版上市公司制造与出版著作的专门权利。土地使用权是指上市公司按照国家规定取得的在若干年内使用土地的权利。特许经营权是指由政府特许或由一个上市公司出让给另一个上市公司的从事某项业务或产品生产或销售的专营权。商誉是指上市公司由于地理位置优越、信誉较好、生产技术先进、经营有方、历史悠久、经验丰富或产品有特色、有秘方、秘诀等原因而在经营上能获取超额利润的能力所形成的价值。二、无形资产会计中的难点在会计上；对无形资产处理中的难点；主要表现为以下几个方面：一自创无形资产的成本难以确定我们知道；资产的入账价值；一般应遵循历史成本原则；即资产以使其达到可利用状态和位置以前的所有支出来计价入账。这一点对外购的无形资产如外购专利权、商标权等入账价值的确定完全适用。但是；对于自创的无形资产而言；其取得成本是难以确定的。主要原因是：第一；自创无形资产的时间可能跨越多个会计期间；在这样长的时间内；自创无形资产支出是难以追溯到某一具体项目中去的；第二；自创无形资产支出的规模与无形资产自创的成功之间没有
比例关系；即并不是无形资产自创支出越多；无形资产形成越多。这就迫使自创无形资产的会计处理必须采用与常规资产建造的取得成本的会计处理相不同的方法。二无形资产的受益期难以确定无形资产；属于上市公司的长期资产。其成本应在上市公司的受益期内摊销。但是；与有形固定资产不同的是；无形资产的受益期受更多的人为及环境因素的影响而难以确定。例如；专利权对上市公司的实际受益期不仅取决于本上市公司所持有专利的先进性；还取决于上市公司对此专利权保密工作的成功与失败以及社会上其他类似专利的出现情况。在科学技术日新月异、飞速发展的今天；这个问题尤为突出。受益期不确定；无形资产的取得成本就难以进行摊销。三商誉难以离开特定上市公司而**存在到现在为止；我们讨论的众多资产；不管是有形的；还是无形的；均是可以离开上市公司而**存在的；即它们可以在上市公司间按公平市价进行交易。但是；商誉却不同；商誉难以离开上市公司而**存在。必须指出；目前在我国经济学界；对商誉一词的使用十分混乱。有的误把商誉理解为上市公司的商业信誉；有的误把商誉理解为上市公司的品牌。关于商誉的含义；我国企业会计准则没有作出界定。我们认为；关于商誉的含义；以娄尔行等教授编著的、以美国会计为背景的资本主义上市公司财务会计一书中的说明较为准确。该书是这样叙述的：“商誉指一家上市公司由于它所处地理位置的优越；或由于它信誉卓著、获得了客户的信任；或由于它组织得当、生产经营效率较高；或由于它历史悠久、积累了丰富的从事本业的经验；或由于它技术先
进、掌握了生产的诀窍；或由于其他种种原因；营业特别发达而形成的无形价值。这种无形价值；具体表现为一家上市公司的获利能力；超过了一般的获利水平。”从这个定义我们不难看出；商誉实际上是一个上市公司所具有的高于一般盈利水平上市公司的获利能力所形成的价值。这样；可以认为；具有一般获利水平的上市公司的商誉为零；低于一般获利水平的上市公司的商誉为负值；高于一般获利水平的上市公司的商誉为正值；即大于零。我们进一步可以认为：第一；商誉不是商业信誉。为了说明这个问题；我们以在同一城市的某一快餐公司的情况为例来讨论。设在某一城市甲快餐集团公司在城内不同地区有a、b、c和d四家快餐店。这四个快餐店均经营同样的快餐品种、价格相同、着装相同、服务质量也无差别。据此；我们可以认为；四个快餐店的牌号、信誉是相同的。但是；不同的是四个快餐店的地理位置。仅仅由于这个差异；导致了这四个快餐店之间的获利水平出现了差异。这就是说；在同一牌号、同样信誉的上市公司的不同分店之间；出现了商誉问题。这个例子清楚地说明了商誉是上市公司获取超额能力所形成的价值的属性；也说明了与某一特定上市公司相联的商誉不能离开该特定上市公司而**存在。第二；商誉也不是上市公司的品牌的价值。我们知道；上市公司的品牌；是可以作价买卖；脱离开上市公司而**存在的。而我们所一再强调的商誉的不能脱离特定上市公司而**存在的属性与品牌的这种属性不符。由于有了这种特殊资产；商誉的会计问题至今仍是财务会计中的一个热点问题。
三、无形资产会计的一般惯例与上述三大难点相对应；无形资产的会计处理也有其特有的惯例。一自创无形资产支出的会计处理自创无形资产支出；在西方会计中往往称为研究和开发researent支出。国际会计准则和英、美等国的会计准则均把研究和开发的会计处理作为重要问题来对待。下面介绍国际会计准则和英、美等国的有关规定。1国际会计准则的规定国际会计准则关于研究和开发的会计处理；原来集中体现在1978年7月公布的国际会计准则第九号研究和开发活动的会计中；后该准则被于1998年7月批准、1999年7月1日以后开始有效的国际会计准则第三十八号无形资产所代替。该准则规定：研究；是为获取新的科学或技术知识并理解它们而进行的具有创造性和有计划的调查。开发；指在开始商业性生产或使用前；把研究结果或其他知识应用于某项计划或设计；以生产新的或具有实质性改进的材料、装置、产品、工序、系统或服务。关于研究活动支出的会计处理；该准则规定：将所有研究支出在其发生时确认为费用。对于开发支出；准则指出：只有当上市公司可证明以下所有各项时；开发产生的无形资产应予确认：1完成该无形资产；使其能使用或销售；在技术上可行。2有意完成该无形资产并使用或销售它。3有能力使用或销售该无形资产。4该无形资产如何产生很可能的未来经济利益。其中；上市公
司应证明无形资产的产出市场或无形资产本身的市场；如果该无形资产将在内部使用；那么应证明该无形资产的有用性。5有足够的技术、财务资源和其他资源的支持；以完成该无形资产的开发；并使用或销售该无形资产。6对归属于该无形资产开发阶段的支出；能够可靠地计量。这就是说；在其他情况下的开发支出；应在其发生时确认为费用。可见；国际会计准则主张主要应将研究和开发支出在支出当期作为费用处理。2英国的有关规定英国关于研究和开发的会计处理规定集中于其标准会计实务公告第13号研究和开发会计中。研究和开发会计区分了研究支出和开发支出；对每类支出规定了不同的会计处理：该准则把研究分为下列两种：纯研究：主要从事促进知识的工作。应用研究：主要从事利用纯研究的工作。该准则规定；对上述两方面的支出；上市公司应在支出当期作费用处理。关于“开发”的定义；该准则限定为：开发：从事特定产品的引进或改良工作。该准则规定一般开发支出也在支出当期作费用处理。但同时规定；当开发支出上所带来的商业成就是可以合理确定时；即在一定程度上确信支出能合理地得到回收；则公司可推迟将开发支出计入费用。3美国的有关规定美国财务会计准则公告；即statent offinancial acunting standards；sfas第2号研究和开发成本会计规定；所有的研究
和开发成本均应在发生当期作为利润表的费用处理；并不作为无形资产处理。二我国对无形资产取得成本的会计规定我国对无形资产取得成本的规定如下：1外购的无形资产；应以实际支付的买价、手续费作为入账价值。2自创并经法律程序申请取得的无形资产；开发过程中发生的实际成本直接计入当期损益。按依法取得时发生的注册费、聘请律师费等费用；作为无形资产的实际成本。3股东投入的无形资产；应按合同、协议约定的金额或按评估确认的价值入账。4接受捐赠的无形资产；应按所附单据的金额入账。如果无法取得单据；参照同类无形资产的市价即重置成本入账。5非专利技术和商誉的计价应当经过法定评估机构确认；除上市公司合并外商誉不得作价入账。6债务重组中；当上市公司接受债务人以非现金资产抵债方式取得的无形资产；或以应收债权换入无形资产的；按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费；作为实际成本。如涉及补价的；按以下规定确定受让的无形资产的实际成本：1收到补价的；按应收债权的账面价值减去补价；加上应支付的相关税费；作为实际成本。2支付补价的；按应收债权的账面价值加上支付的补价和应支付的相关税费；作为实际成本。7在非货币**易中；以非货币**易换入的无形资产；按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费；作为实际成本。如涉及补价的；应按以下规定确定换入无形资产的实际成本：1收到补价的；按换出资产的账面价值加上应确认的收益和应
支付的相关税费减去补价后的余额；作为实际成本。2支付补价的；按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费和补价；作为实际成本。三无形资产摊销年限的确定无形资产的摊销年限；决定了无形资产价值在资产中消失转移的速度。美国执业会计师协会会计原则委员会在其第17号意见书无形资产中；规定无形资产应在40年以内按直线法摊销完毕。我国有关制度规定的无形资产摊销期限的确定原则是：1法律、合同和上市公司有关申请书中分别规定了有效期限和受益年限的；按照法定有效期限与合同或者上市公司申请书规定受益年限孰短的原则确定。2法律无有效期限；合同或者申请书中规定有受益年限的；按照合同或者上市公司申请书规定的受益年限确定。3法律和合同或者上市公司申请书均未规定法定有效期和受益年限的；按照不少于10年的期限摊销。上市公司的无形资产摊销费；按照我国的现行有关规定；一律计入当期管理费用。四、商誉的会计处理一商誉的价值确定尽管我们一再强调商誉是上市公司具有的获取超额利润的能力所形成的价值；但在实务中并不以此来确认上市公司的商誉。按照一般会计惯例；上市公司通常不确认自己的商誉；只确认购入的商誉。这就是说；会计上只承认购入的商誉；而不确认上市公司自己内部形成的商誉。只有一个上市公司购买另一个上市公司时才有商誉问题。
在发生上市公司间购买问题时；被购买上市公司商誉的价值并不是根据我们所强调的实质来确定的；而是根据购买上市公司买方的付款情况而定的。此时；商誉是指买者付给卖者价款总额和买进上市公司净资产公平市价fair value之差额。用公式表示；就是：某上市公司商誉买方付给上市公司所有者出让股权的价款上市公司净资产公平市价之和x买方购买股权百分比为了讨论商誉的价值确定问题；我们设例来说明。设甲上市公司于19x0年1月1日购买了乙上市公司100的股份；丙上市公司80的股份。乙和丙的净资产账面价值与公平市价的资料如下单位：万元：
净资产价值
账面净值
公平市价
乙
丙
1 000
4 000
2 500
5 000
甲支付给乙的所有者3 800万元；支付给出让丙股权80的所有者4 200万元。按照上述公式；乙和丙的商誉分别计算如下：乙商誉3 8002 5001 300万元丙商誉4 2005 000x80200万元从以上计算可以看出：第一；商誉的会计确认只在发生上市公司所有权发生重大变化时出现；此时商誉的价值为投资方即买方取得股权的代价与买方所获取的被购买上市公司净资产公平市价相应份额之差。第二；被购买上市公司的商誉在购买上市公司买方所确认的仅是与其所获得股权相对应的商誉。第三；当商誉的计算结果大于零时；被购买上市公司有正商誉；当商誉小于零时；被购买上市公司有负商誉。负商誉从理论上说可以
是上市公司由于种种原因形成的坏名誉造成的上市公司盈利能力的损失；是被购买上市公司为了能够生存而作出的牺牲；否则它就要被清算；或者说是被购买上市公司为了能够享受购买者的名誉、加入购买者所控制的集团而付出的“代价”；或作为对未来损失的补偿。二商誉的会
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第20节
计处理一个上市公司购买另一个上市公司；根据被购买上市公司是否还作为一个**的法人存在；产生了入账商誉和不入账商誉。一个上市公司兼并另一个上市公司后；该另一个上市公司不再是一个**的法人；购买上市公司要单设账户记录商誉的价值；这是入账商誉；一个上市公司只取得另一个上市公司的股份；该另一个上市公司仍是一个**的法人；购买上市公司只设账记录长期有价证券投资；并不设单独的商誉�